WTI 실시간 유가 원유선물 가격 확인방법과 투자전략

WTI 가격이 최근 급변하고 있다보니 실시간 가격이나 원유선물에 대한 관심도 높아진 상태이다. 원유선물에 대한 직접투자도 가능하고 해외상장 ETF, 국내상장 ETN, 그리고 레버리지 상품까지 다양한 방법으로 WTI 유가에 투자할 수 있다.

이제 국제유가 하락분이 반영되기 시작했는지 대부분의 주유소 휘발유가격도 1,400원대까지 내려왔고 1,300원대 후반까지도 확인하였다. 

기본적으로 최근의 WIT 유가 변동의 원인에 대해서 이해하고 투자할 수 있는 수단들에 대해 이해하고 있다면 반등기에 괜찮은 수익을 가져다 줄 수 있을 것이다. 지난 16년도 26불 수준의 전저점을 기록한 후에도 70불 가까이 반등했었던 점을 감안하면 에너지 헤게모니를 둘러싼 국제정세 변화, 코로나바이러스 확산 현황, 경기회복 시그널 등 다양한 요소에 의해 반등의 여지가 생길 수 있으니 미리 점검해두면 좋을 것 같다. 아래는 WTI 월봉차트와 블룸버그 주소이다. 

https://www.bloomberg.com/quote/CL1:COM

출처: 블룸버그, 20.3.20 WTI선물 가격. 16년 최저점 이후 신저점이며 매우 가파른 속도로 빠지고 있는 것을 볼 수 있다. 

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에너지 패권을 둘러싼 각국의 이해관계를 이해해야 바닥도 잡을 수 있다.

지난 16년도 당시만 하더라도 러시아의 재정균형유가가 60불대 후반 정도 수준이었던 것으로 기억한다. 러시아의 재정균형유가는 2014년 103달러에서 2020년 50달러를 하회하는 수준까지 낮아지며 현재 유가는 분명 타격이 있긴 하지만 당분간은 견뎌낼 수 있는 수준이라고 판단된다. 

현재 러시아의 전략은 에너지시장 점유율을 확대하기 위해 미국산 LNG를 견제하는 것이다. 러시아의 PNG는 유가 연동방식이므로 저유가 기조가 유지되어야 미국산 대비 가격경쟁력이 확보가 가능하다. 

또 노드스트림2는 러시아의 야말반도에서 생산한 가스를 1,200KM 길이의 가스배관을 통해 독일로 연결하는 최대 해상 가스관이다. 러시아는 이를 통해 독일에 2019년부터 총 55BCM을 수출할 예정이었으니 미국의 제재로 공사가 중단되었다. 가뜩이나 셰일오일로 인해 원유 시장 점유율을 빼앗긴 러시아로서는 미국의 가스관 건설로 인해 가스수출까지 어려워지자 OPEC 감산에 동참하지 않기로 판단한 것이다. 이로 인해 국제 유가가 지속하락하며 WTI 유가 또한 변동성이 심해지고 있다. 

출처: 가즈프롬, 유진투자증권, 노드스트림2 가스관은 러시아에서 독일까지 연결된다.

 

현재 상황이 지속되면 하반기에는 미국 에너지업체들의 줄도산 예상

미국의 에너지 업체들의 시추 원가는 평균적으로 배럴당 48달러 수준이다. 현재 WTI가 20불대 초반까지 떨어진 것을 감안하면 당분간은 미국업체들의 투자중단과 생산량 감소는 불가피해보인다. 16년도에 유가가 하락했던 당시 3~4분기 쯤이 되어 파산신청이 증가하는 모습을 보였기 때문에 현재의 상황이 1분기 정도만 유지된다하더라도 하반기에는 미국 에너지업체들의 파산이 증가할 것이라 예상할 수 있다. 또한 이번 참에 미국의 셰일업체들을 여럿 도산시키고 싶은 러시아 입장에서는 당분간 생산량을 줄일 것 같지 않다. 

더군다가 원유의 공급대비 수요가 이미 상대적으로 적은 상황에서 코로나바이러스의 여파로 수요가 더욱 감소할 것으로 전망된다. 산업용, 화학용, 항공 수요 모두 감소할 것으로 예상되는 가운데 코로나바이러스의 여파가 어느정도 이어질지 예측할 수 없다는 점 또한 현재 WTI 가격 변동성이 당분간 클 수 밖에 없는 원인이다. 

4월 코로나바이러스로 인한 수요공급과 맞물려 사우디와 러시아의 증산이 예정대로 지속되는 경우 원유 재고는 6.7억 배럴까지 증가하고 WTI는 10달러까지 하락할 수 있는 우려가 있다. OPEC의 기존 전략으로의 회귀와 수요회복이 뒷받침되지 않는다면 20불 아래의 가격도 충분히 가능한 상황이다. 

OPEC 감산에 대한 합의 내용만 나와준다면 사실 금방 유가가 튈 수도 있다. 또는 코로나바이러스의 상황이 진정되며 원유수요가 증가할 여건이 되는 경우도 유가가 튈 수 있다. WTI에 투자한다면 단기적으로는 해외ETF를 통해 레버리지 대응을 하는 것이 가능하겠고 장기적으로 일정 수준까지 WTI 가격에 투자하겠다고 마음먹는다면 WTI ETF 1배 짜리나 펀드로도 투자가 가능하다. 다음 포스팅에서 해당 투자 수단들에 대해서만 따로 정리하도록 하겠다. 

[투자/아이디어] - WTI 유가 투자하는 ETF ETN 총정리 (신한 삼성 레버리지 해외 ETF등)

WTI 유가 투자하는 ETF ETN 총정리 (신한 삼성 레버리지 해외 ETF등)